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Assurance vie, Exhibition, Finance, Réduire ses impôts

Seconde vague de la Covid-19 : quel impact sur les marchés et placements ?

  • Simon Dubois
  • 4 décembre 2020

Alors que les espoirs se cristallisent autour de l’imminence du vaccin, le coronavirus continue à se répandre un peu partout dans l’Hémisphère Nord, obligeant les gouvernements à mêler couvre-feux, confinements plus ou moins stricts, fermeture des commerces non essentiels et autres mesures palliatives pour tenter de préserver les hôpitaux de la saturation. Aujourd’hui, alors que les annonces sur l’imminente mise sur le marché de vaccins efficaces à plus de 90 % se multiplient, les marchés financiers alternent entre la prudence et l’euphorie. Les valeurs qui ont le plus souffert du confinement et des restrictions de déplacement semblent reprendre de leur superbe. 

Quel est l’impact de l’évolution de la Covid-19 sur les marchés financiers ? Quelles perspectives à court terme ? Quelles sont les tendances de fond qui se dégagent du comportement des places boursières ? On fait le point dans cet article de synthèse.

Première vague : le « Crash » historique du CAC 40 en mars 2020

L’impact du nouveau coronavirus sur la bourse de Paris, et notamment l’indice CAC 40, est toujours là. Entre le 24 janvier 2020, date à laquelle le tout premier cas a été enregistré en France, et le 29 septembre de la même année, le CAC 40 a connu une baisse de plus de 1 000 points. Au 29 septembre 2020, l’indice CAC 40 s’élevait à 4832,07 points. La plus forte baisse de l’histoire de la bourse de Paris a d’ailleurs été enregistrée le 12 mars 2020, avec les « grandes annonces » du président Emmanuel Macron, notamment :

  • la fermeture des crèches, des établissements scolaires et des universités et la mise en place des services de garde pour permettre aux personnels indispensables à la gestion de la crise sanitaire de faire garder leurs enfants ; 
  • L’appel aux étudiants et aux jeunes retraités pour appuyer le système sanitaire ; 
  • Le report de la trêve hivernale de deux mois ;
  • La possibilité pour les entreprises de reporter le paiement des cotisations et impôts dus en mars ;
  • La mise en place d’un mécanisme exceptionnel de chômage partiel, avec prise en charge par l’Etat de l’indemnisation des salariés contraints de rester chez eux.

Suspensions d’ordre fiscal, mobilisation des étudiants et des retraités, fermeture des écoles… Il s’agit-là d’une véritable économie de guerre. Et forcément, ces mesures envoient des signaux alarmants aux marchés financiers qui ont donc « crashé » le jour de l’allocution du président de la République.

Deuxième vague : comment se comportent les marchés financiers ?

La seconde vague qui touche l’ensemble des pays de l’Hémisphère Nord a fait monter l’inquiétude sur les marchés financiers, avec des places boursières qui reculent parfois de manière significative sous l’effet de l’aggravation de la pandémie mais aussi et surtout au gré des restrictions annoncées un peu partout. De Paris à Francfort, de Londres à New York, toutes les places boursières majeures accusent le coup. Au-delà du sanitaire à proprement parler, ce sont les mesures difficiles pour le tourisme, les loisirs, les transports et le secteur aérien qui provoquent des chutes historiques des cours boursiers. Le groupe hôtelier Accor, pourtant coutumier des belles performances sur les places boursières, a par exemple plongé de 5 % en octobre (moyenne). 

Et pour compliquer les choses davantage, l’incertitude de l’élection présidentielle américaine, qui n’a trouvé un semblant d’épilogue qu’une dizaine de jours après le jour « J », n’a pas épargné les marchés boursiers. Il en est de même pour les négociations sur les modalités du Brexit qui, disons-le, pourraient très bien se terminer sans accord. Le sanitaire, le politique et le géopolitique se mêlent donc dans un environnement turbulent et incertain qui complique la prise de risque de la part des investisseurs. Faut-il pour autant craindre une crise systémique majeure dans les mois à venir ? Pas vraiment. Les analystes et experts financiers se montrent rassurants, notamment à cause de la nature inédite de la situation actuelle. En effet, nous assistons à un scénario de type « On – Off », puisqu’il suffira d’apporter une réponse efficace au virus et à sa circulation pour relancer la machine, contrairement à la crise des subprimes de 2008 où l’effet domino avait été fulgurant.

En prenant du recul, car il n’est jamais bon de tirer des conclusions tranchées lorsque l’on est dans le dur, il faut mesurer les tendances de fond qui se dégagent des marchés financiers :

  • Le comportement des marchés boursiers asiatiques reste le meilleur motif d’espoir pour la France et l’Europe. En effet, l’économie a véritablement repris dans cette partie du monde, avec une progression cumulée de +9 % à Shanghaï depuis le début de l’année. Signe très éloquent : le marché du luxe est revenu à ses performances habituelles en Chine, au Japon et en Corée du Sud, notamment. La Chine, qui semble en avoir fini avec le coronavirus, sera manifestement la seule grande économie mondiale à croissance positive en 2020. Et lorsque l’on sait que l’Empire du Milieu a été le premier à subir de plein fouet la crise sanitaire, on ne peut que garder espoir : le plus dur est sans doute passé.
  • Les Etats-Unis, qui disputent le statut d’épicentre de la pandémie avec l’Europe de l’Ouest, ne s’en sortent finalement pas si mal que ça. En effet, les places boursières du pays de l’Oncle Sam affichent une progression de 8 % depuis le début de l’année. Cette performance, que l’on peut rattacher aux restrictions relativement timides décrétées par l’administration Trump, doit aussi au statut d’ « aspirateur d’épargne » du pays auprès des épargnants européens. En effet, les actions américaines restent beaucoup plus rentables sur le long terme, avec une moyenne de 6,4 % contre 4,2 % en Europe. Comme le rappelle Nicolas Barré dans son émission « L’éclairage éco » sur Europe 1, « le plus grand fonds souverain du monde, le fonds d’Etat norvégien, à la tête de près de 1 000 milliards de dollars, vient de décider de basculer une partie de son portefeuille d’Europe vers les Etats-Unis ».

L’euphorie des marchés à l’annonce d’un vaccin imminent 

« Vaccin efficace à 90 % ». Ces mots magiques ont suffi à redonner le sourire aux principaux indices boursiers mondiaux qui ont grimpé en flèche. Le CAC 40 a bondi de 7,57 % et l’EuroStoxx 50 a pris 6,36 % ! Aussi, la dissipation progressive de l’incertitude liée aux élections américaines a consolidé cette progression spectaculaire qui abonde dans le sens d’une reprise aussi abrupte que la chute enregistrée au début de la pandémie. 

Dans le détail, l’Euro Stoxx 50 a bondi de 6,36 % pour la seule séance du 9 novembre ! Les places boursières de Madrid, Paris et Milan ont gagné respectivement 8,57 %, 7,57 % et 5,43 %, suivies par Francfort et Londres qui ont progressé respectivement de 4,94 % et 4,67 %. C’est simple : c’est la meilleure progression du Cac 40 depuis 8 mois ! En tout et pour tout, la place boursière parisienne aura progressé de 17 % de fin octobre à la mi-novembre… de quoi redonner de la confiance aux investisseurs. Au CAC 40, les meilleures performances sont à mettre à l’actif des valeurs qui avaient le plus accusé le coup pendant le confinement. Il s’agit notamment du secteur aérien, du tourisme, de l’automobile et des foncières. Voici quelques exemples particulièrement éloquents : 

  • Unibail – Rodamco – Westfield a pris 24 % ;
  • Airbus a progressé de 19 % ;
  • Safran a gagné 14 % ;
  • Le secteur bancaire a également rebondi, avec des progressions comprises entre 14 et 18 % pour la Société Générale, BNP Paribas et le Crédit Agricole.

Outre-Atlantique, Wall Street s’est offert une ouverture de séance spectaculaire, permettant aux trois grands indices de battre de nouveaux records historiques en « Intraday ». Le S & P 500 a par exemple franchi les 3 600 points pour la première fois, tandis que le Dow Jones s’est approché des 30 000.

Seconde vague de la Covid-19 : quid des placements en France ?

Le dernier rapport de la Banque de France publié fin octobre (et qui présente les données de septembre) se montre plutôt optimiste. En effet, nous notons une légère accélération du rythme de constitution des dépôts bancaires par les ménages français (+5,4 GEUR après +3 GEUR en août). On s’approche donc logiquement de la moyenne pré-Covid (+5,9 GEUR) enregistrée de janvier 2017 à février 2020. 

Les chiffres de l’impact de la Covid-19 sur les stratégies de placement des Français ne sont pas encore disponibles, mais les tendances observées en 2019 devraient se poursuivre. En effet, selon le tout dernier rapport annuel de la Banque de France, les placements sans risques ont représenté près des deux tiers du patrimoine financier des ménages français en 2019. Cette prudence devrait s’accentuer en 2020 en raison des incertitudes liées au contexte pandémique, mais la reprise devrait entraîner un engouement sans précédent pour les placements risqués. Rappelons que l’assurance vie en euros reste le principal placement des ménages français, accaparant près de la moitié des placements sans risques avec un encours de 1 698 milliards d’euros fin 2019.

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Immobilier : une année inédite, une reprise hésitante et le spectre d’un “Krach”…

  • Simon Dubois
  • 6 novembre 2020

Jamais dans l’Histoire moderne le marché immobilier n’a connu un arrêt net en mode “On – Off”. Lors de la crise américaine des subprimes, dernier cataclysme en date pour le secteur, le marché immobilier avait accusé une baisse lente et diffuse sur plusieurs années, avant de rebondir avec la reprise économique. En mars 2020, nous avons plutôt assisté à un arrêt sur image, avec un report des projets immobiliers des uns et des autres. 

Avant d’aborder l’impact économique du confinement, des restrictions au déplacement (couvre-feu annoncé en Île-de-France et dans huit métropoles à partir du samedi 17 octobre 2020) et de la crise qui devrait découler du fonctionnement au ralenti de l’économie, intéressons-nous un instant à un phénomène qualitatif : les Français ont changé leurs critères de choix d’un logement.

Confinement : le jour d’après sera vert…

Anticipant l’éventualité de confinements intempestifs, de couvre-feux et, plus largement, d’une tendance à passer plus de temps chez soi en temps de forte circulation du virus, les Français accordent de plus en plus d’importance au cadre de vie que pourrait leur offrir leur nouveau logement. C’est en tout cas ce qui ressort de l’enquête OpinionWay pour Stihl France menée en juillet 2020. On apprend par exemple qu’un Français sur deux envisage un achat immobilier avec jardin… un projet qui reste viable au vu des taux de crédit immobilier historiquement bas.

Que ce soit avec un balcon de bonne taille, une terrasse sans vis-à-vis ou un jardin, les Français qui aspirent à une acquisition immobilière ne s’imaginent plus faire l’impasse sur un petit bout de nature, quitte à s’éloigner des centres-villes. D’ailleurs, le confinement a réveillé le jardinier en herbe qui sommeille en ceux qui ont la chance de vivre dans un logement avec un petit coin de verdure. Toujours selon cette enquête, les confinés sans jardin déclarent avoir reçu “un coup au moral” avec la fermeture des parcs et jardins publics. Dans le détail : 

  • 55 % des sondés estiment que le jardin est désormais une condition indispensable pour toute éventuelle acquisition immobilière ;
  • 59 % des sondés avouent avoir ressenti le besoin de se connecter à la nature pendant le confinement ;
  • Chez les 18 – 24 ans, pourtant très portés sur les métropoles, cette proportion monte à 75 % ;
  • Près d’un Français sur trois évoque le projet de quitter la ville pour s’installer à la campagne ;
  • Le boom du télétravail abonde dans ce sens.

Il faut dire que les conditions d’un exode urbain sont là : le crédit immobilier reste très bas selon l’Observatoire Crédit Logement/CSA (autour de 1,25 %), le prix de la pierre dans les villes moyennes, les périphéries des grandes villes et les zones rurales baisse, etc. Si le télétravail venait à gagner plus de terrain, les travailleurs français pourraient très bien réinjecter les dépenses de transport, d’habillement et d’alimentation économisées dans un crédit immobilier pour monter en gamme.

Etat des lieux du marché immobilier au 3e trimestre 2020

En 2019, de nombreux records avaient été battus par un secteur immobilier tonitruant, bénéficiant d’un concours de circonstances inédit avec la baisse des taux, une légère amélioration du pouvoir d’achat des ménages et un certain optimisme sur le côté “valeur refuge” de la pierre. Le cap symbolique du million de transactions avait d’ailleurs été franchi.

En 2020, les professionnels ont d’abord envisagé le pire, craignant un prolongement du confinement et des restrictions au déplacement qui rendent les visites de biens impossibles. Aujourd’hui, l’optimisme est de mise. Alors oui, le cabinet Xerfi s’attend à une baisse des transactions dans l’ancien de l’ordre de 20 % en 2020, avant une progression de 2 % en 2021. Cette évolution volatile ne sera pas sans conséquence : 

  • Nous devrions assister à un rééquilibrage du marché en faveur des acquéreurs qui vont gagner en pouvoir de négociation ;
  • On s’attend à une baisse des prix de l’ancien de l’ordre de 3 % en 2021 ;
  • Les taux du crédit immobilier devraient légèrement s’apprécier.

Selon une étude de terrain de la Fnaim menée le 11 mai dernier, soit le jour de reprise des visites, une agence sur cinq disposait de moins d’un mois de trésorerie. Comment a évolué la situation, près de cinq mois plus tard ?

Comme pour tous les secteurs d’économie, à l’exception du tourisme et de l’événementiel, les dégâts ont été moins importants que prévus. Disons-le clairement : le marché de l’immobilier a retrouvé des couleurs en France… mais la capitale reste à la peine. Ainsi, sur l’ensemble du territoire, le nombre de ventes de maisons a bondi de 19,6 % au troisième trimestre en comparaison avec la même période en 2019. Les ventes d’appartements ont quant à elles gagné 3,7 points sur la même période. De manière globale, la demande reste largement supérieure à l’offre au niveau national, avec un lent atterrissage des prix.

Notons par ailleurs que le financement de l’achat immobilier reste attractif, avec des taux d’intérêt qui perdurent à des niveaux planchers. Les acquéreurs devraient donc continuer à solliciter une bonne partie, voire la totalité de leur capacité d’endettement, ce qui rejoint la tendance d’une montée en gamme avec des biens avec jardin, terrasse ou balcon, à minima. Le profil qui progresse le plus chez les acheteurs est le cadre moyen, qui représente environ 25 % du total des transactions. Le rêve de la maison secondaire, massivement exprimé par les Français pendant le confinement, ne s’est toutefois pas concrétisé, puisque la part de ce type de résidences stagne à 7 % de l’ensemble des acquisitions.

Le cas particulier de la capitale…

Paris cultive sa différence, pour le meilleur et pour le pire. La capitale a vu son activité immobilière s’effondrer d’environ 18 % au troisième trimestre 2020, avec une augmentation des prix de l’ordre de 4,6 %. Le mètre carré a atteint une moyenne de 10 527 € pour un montant moyen d’achat immobilier de 536 066 €. La quotité financée par emprunt caracole désormais à 82,2 % du montant de l’acquisition, avec une hausse de 13,8 % en un an. Dans le détail, ce sont les cadres supérieurs et les professions libérales qui achètent le plus dans la capitale (44 % du total des transactions), et les résidences principales représentent l’essentiel des ventes (59,3 %) contre un tiers d’acquisitions destinées à l’achat de type placement.

L’exception parisienne est d’autant plus marquée que l’Île-de-France est à l’exact opposé de la capitale. L’activité y est importante, avec une progression de 13,5 % dans l’acquisition de maisons et de 6,6 % dans l’achat d’appartements. Il semblerait donc que les acquéreurs boudent Paris à la faveur de départements plus abordables, mais aussi plus verts. La forte demande a fait flamber les prix qui s’envolent de 10 % pour les maisons, tout en restant (très) loin des records de la capitale (- 70 % en moyenne). Le placement dans la pierre reste dynamique dans la région francilienne, avec un bond de 15 % dans l’investissement locatif par rapport à l’année dernière.

L’hypothèse du “Krach” de 2021 fait grincer des dents

A mesure que les professionnels de l’immobilier ont retrouvé leurs bureaux, le spectre d’un Krach immobilier au sens propre s’est peu à peu éloigné. Alors oui, les acheteurs trient avec plus d’attention, éliminant parfois de facto les biens sans terrasse, balcon ou jardin, mais le secteur a retrouvé un dynamisme qui n’augure pas d’une crise aiguë imminente.

La crise sanitaire devrait provoquer des récessions en série dans le monde, une chute lourde des marchés boursiers, une explosion du chômage, une baisse de la consommation et des investissements, un déclin des exportations et des politiques d’austérité plus ou moins violentes. Mais à la différence des deux crises économiques de 1929 et de 2008, des enseignements ont été tirés. 

Les gouvernements des pays développés se sont tous employés à lancer des politiques de relance monétaire et budgétaire dans l’urgence. La France est d’ailleurs le pays européen qui a le plus accompagné les professionnels et les travailleurs pour sauver des entreprises et des emplois et lisser la chute de la consommation. Les moyens déployés et la réactivité constatée sont donc sans commune mesure avec ce qui avait été fait lors des crises de 1929 et de 2008. 

Enfin, la typologie de la crise est inédite : nous ne sommes pas face à l’éclatement d’une bulle avec un effet systémique, mais dans une situation de type On – Off qui change au gré de la vitesse de circulation du virus. Et comme la probabilité d’aboutir à un traitement efficace ou de découvrir un vaccin contre le nouveau coronavirus augmente jour après jour, le secteur de l’immobilier devrait vite retrouver sa vigueur historique.

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Covid-19 : comment protéger son patrimoine

  • Simon Dubois
  • 2 octobre 2020

Personne ne peut nier que nous vivons aujourd’hui dans une crise d’ampleur mondiale. Les projections sont très difficiles à anticiper et les experts et analystes ne peuvent pas prédire le futur scénario économique. En fait, dans le cadre de ce contexte incertain, le meilleur moyen de protéger son patrimoine est de développer une stratégie répondant aux objectifs du détenteur du patrimoine ainsi qu’à son profil de risque. Cette planification permettra sans aucun doute de ne pas être influencé par la psychologie comportementale qui accompagne la période de crise et qui détermine nos choix. De même, la bonne compréhension de la notion de rendement/risque est très importante. 

Le détenteur du patrimoine doit se poser la question suivante : quel est le risque que je suis prêt à prendre pour un certain niveau de gain futur ? En effet, la corrélation est simple : plus la recherche de rendement est élevée, plus le risque est grand. En outre, la réduction de la prime de risque a deux éléments essentiels : la durée d’investissement et la diversification de son patrimoine. Cela permettra de mieux protéger le patrimoine dans le temps et de ne pas être impacté par les aléas des différents marchés.

Toujours en temps de crise, les données changent et les stratégies doivent suivre. En gestion de patrimoine, il est essentiel d’être accompagné par un bon cabinet connu par son accompagnement et son expertise afin de faciliter la tâche au client quant au choix de leur investissement et la perfection de sa situation patrimoniale.

Comment protéger son patrimoine en temps de Covid-19 ?

Les différentes poussées de fièvre des trois principaux marchés qui constituent le patrimoine privé peuvent avoir des conséquences néfastes sur toute l’économie. En temps de crise comme celle que nous traversons aujourd’hui, ces trois marchés ont connu des perturbations majeures. 

Au niveau du marché des taux:

Avant la crise sanitaire du coronavirus, les rendements des dettes d’Etat ou celles privées étaient faibles et n’offraient pas un bon rendement. Au contraire, le financement d’un bien immobilier à crédit par exemple bénéficiait de taux historiquement bas. En fait, l’usage du crédit permettait un parfait effet de levier. Aujourd’hui, les différentes politiques monétaires accommodantes qui devraient perdurer permettront d’emprunter à des taux toujours très bas mais en parallèle les fonds euros ne gagneront pas en performance. De son côté, la dette privée est devenue de plus en plus attractive. L’anticipation par le marché du risque de faillite des entreprises est sans faute excessive et provoque un écart de prix redevenu compétitif. C’est dans ce contexte et en prenant en considération ce risque des fonds de type Buy&Hold avec des échéances assez courtes et une distribution de coupons trimestriels peuvent être une bonne option. 

Pour sa part, le fonds euro a l’avantage de conserver malgré sa performance en baisse une bonne garantie en capital avec un rendement positif. Ce dernier lui procure un réel intérêt. De même, cet investissement ne doit pas être la seule manière d’apprécier le risque et doit s’inscrire dans une solution de diversification. 

Au niveau du marché des actions:

En fait, ce marché répond exactement à l’offre et à la demande, ainsi toute action vendue à son acquéreur. En pratique, avant la crise sanitaire, les bourses ont plongé suite à la perte de confiance des opérateurs qui ont vendu en grande quantité leurs actions. Résultat : une baisse remarquable de tous les indices a acté un niveau bas suivi d’une première reprise liée aux annonces des banques centrales. 

Par ailleurs, dans cette période caractérisée par une extrême volatilité, il est impossible de pouvoir prédire si nous avons atteint le point d’entrée le plus bas ou si nous connaîtrons encore une nouvelle correction.  De même, le facteur temps de sortie de cette crise sanitaire est encore à ce jour inconnu. Pour autant et dans une optique d’investissement de long terme et de lissage de son risque, il est intéressant d’acheter des actions avec une partie raisonnable de ses liquidités disponibles. Donc il faut bien conserver les liquidités pour progressivement profiter des corrections du marché.

Au niveau du marché immobilier:

Celui-ci est considéré comme étant une valeur refuge qui a l’avantage d’avoir de nombreux outils de comparaison. En outre, il ne faut pas sous estimer les critères suivants : 

  • L’emplacement
  • L’investissement dans des zones à forte pression foncière
  • La rétention sur un temps long
  • Les normes environnementales et les coûts budgétaires à venir 

L’emplacement ajouté à une durée long terme d’investissement dans une zone huppée comme le quartier central des affaires à Paris, l’acheteur n’aura pas la meilleure rentabilité mais grâce à une forte pression foncière, ses loyers seront moins impactés par la baisse du fait de cette même demande. En fait, sa valeur foncière restera plus résiliente en temps de crise. En cas de besoin de liquidités, il pourra céder plus facilement son bien.

Comment Alric Patrimoine peut vous aider à bien gérer et protéger votre patrimoine en temps de crise ?

En cette période critique à savoir la crise sanitaire du Covid-19, une bonne gestion de patrimoine s’avère d’une grande importance. Etre bien accompagné par un cabinet de gestion de patrimoine est d’une énorme nécessité. Alric Patrimoine entouré de ses équipes s’engage à accompagner ses clients dans de nombreux domaines dont le conseil en optimisation fiscale, stratégie patrimoniale, conseil en investissements financiers et la gestion de fortune. 

En cette conjoncture spéciale les conseillers d’Altric patrimoine offre à ses clients une bonne écoute active et un accompagnement personnalisé dans l’objectif de les aider à mieux gérer et protéger leur patrimoine. De même, le personnel du cabinet font tout leur effort pour résoudre les problématiques patrimoniales de leurs clients particuliers ou professionnels. Ils les conseillent dans leurs problématiques fiscales, financières et patrimoniales. 

Dans un premier temps, Alric Patrimoine analyse le patrimoine de la personne physique ou morale par le biais d’un bilan patrimonial. Pour se faire, le conseiller en gestion de patrimoine prend en considération les éléments qui suivent : la situation professionnelle de son client, le patrimoine actuel et la situation familiale. 

Par ailleurs, pour offrir le meilleur conseil à ses clients, Alric Patrimoine leur fourni une recommandation d’investissement afin de les aider à satisfaire leurs objectifs. De même, comme on le sait, chaque investisseur a une sensibilité au risque différente, c’est en ce sens que le conseiller en gestion  questionne son client pour en conclure quel est son profil de risque, la rentabilité espéré ainsi que l’horizon de placement. 

En outre, en cette période de crise sanitaire, Alric patrimoine en tant que cabinet de conseil accompagne ses clients dans l’établissement de leur bilan patrimonial en fonction des données actuelles, la réduction de leur niveau d’impôts, la préparation de leur retraite, le financement de leur biens immobiliers, l’assurance vie et les différents autres revenus complémentaires. 

En somme, Alric patrimoine et ses équipes sont conscients de la nécessité d’offrir à leurs clients de l’écoute, de la rigueur, de l’excellence et de l’accompagnement. Pourquoi ? Avec la crise du Covid-19, les clients sont devenus de plus en plus réticents quant à leur gestion de patrimoine et investissement. De même, leur degré de confiance vis-à-vis des différents marchés a baissé et la peur a pris toute sa place. 

Conclusion

En guise de conclusion, il est difficile de rester immobile en période de crise mais le professionnalisme dans la gestion globale est essentiel. En fait, la stratégie de crise ne doit pas changer tout le temps car cela déstabiliserait les clients. De même, une vision réfléchie du marché est une nécessité absolue pour que le conseil soit cohérent. Il faut tenir les bons jugements tant que cela ne nuit pas à l’argent des clients. De même, il est essentiel de garder les clients informés bien plus qu’en période de calme. Ce n’est qu’à ce moment-là qu’ils auront un léger sentiment de contrôle sur la situation. Il est aussi important de les informer non seulement de ce qui s’est passé mais aussi de ce qui va se passer. 

En cette période de crise, il est important de se rapprocher d’eux plus que jamais. Assumer les responsabilités et préparer des rapports et des états financiers supplémentaires qui vont leur permettre de connaître exactement la situation actuelle de leur portefeuille. Par exemple, au lieu de les rencontrer en face à face tous les trimestres il faut essayer d’organiser un rendez-vous chaque semaine ou deux. 

Par ailleurs, il faut bien acter la baisse des différentes valeurs et se projeter dans l’avenir pour pouvoir reprendre en main la gestion des actifs. Cette crise sanitaire va succéder une probable crise économique sans précédent. En effet, non seulement l’économie qui va être impactée pendant un certain temps mais il est probable que les acteurs économiques constatent que l’ancien modèle a été défaillant et qu’il faut le repenser. 

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Les Français et leur épargne face à la pandémie du COVID-19
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Les Français et leur épargne face à la pandémie du COVID-19

  • Simon Dubois
  • 1 septembre 2020

La crise du Coronavirus qu’a connu le monde entier a chamboulé le comportement des acteurs économiques et financiers. En fait, cette pandémie a permis aux Français d’épargner largement plus, étant donné que le taux d’épargne a dépassé les 20%, contre 15% auparavant. De même, la collecte du «livret A» a atteint un niveau historique, au mois d’avril. Pour ce même mois, le niveau de collecte devrait être compris entre 5 et 10 milliards d’euros, selon un responsable à la caisse des dépôts et consignations. Celui-ci qualifie ce montant de logique vu que les français n’ont pas pu consommer normalement en raison de la fermeture des magasins.

En mars dernier, le livret A avait enregistré plus largement de dépôts des épargnants que de retraits. Ceci a porté la collecte mensuelle à 2,7 milliards d’euros, son niveau le plus élevé depuis 2009.

En outre, il faut bien dire que le confinement a bouleversé le quotidien et les finances de millions de Français. Les épargnants ont engrangé le trésor de 45 millions d’euros entre mars et avril. Ce surplus d’économies a principalement atterri sur les comptes courants et les livrets d’épargne respectivement : +15,5 milliards d’euros et +12,5  milliards d’euros comparativement à mars et avril de 2019.

Les épargnants face à la crise du Covid-19

En pleine crise du Covid-19 et selon les dernières statistiques, 68% des Français montrent leur inquiétude avec la baisse des marchés financiers causée par le manque de flux. De même, 2 épargnants sur 3 se déclarent inquiets, suite à la récente baisse des différents marchés, cette tendance est beaucoup plus forte chez les plus de 35 ans. En cette période de crise critique, seulement 13% des détenteurs de placements financiers ont réalisé des opérations financières.

Par ailleurs, Malgré une conscience réelle de la crise financière et des risques qu’elle génère, les épargnants détenteurs de placements financiers ont été très peu nombreux à effectuer des mouvements sur leur épargne. Un peu plus d’un interrogé sur 10 a ainsi choisi de faire évoluer ses placements durant cette période de confinement, avec une préférence pour les placements jugés plus sûrs.

Durant la période de cette crise, les Français disposant d’une épargne financière, supérieure à 75.000 euros, se sont montrés plus actifs que la moyenne. Pourtant parmi cette population plus impactée environ 8 personnes sur 10 n’ont pas bougé.

Selon la banque de France, en seulement 8 semaines de confinement, les Français ont épargné 55 milliards d’euros et, cette cagnotte pourrait atteindre les 100 milliards d’euros d’ici la fin de l’année.

Après avoir atteint 20% au premier trimestre, le taux d’épargne pourrait croître à 30% au deuxième trimestre. C’est du jamais vu, puisque le taux d’épargne varie habituellement entre 14 et 16%.

Dans le détail, la plus grande partie de l’épargne à savoir 44% a été laissé sur des comptes courants, une grosse part a aussi été portée sur des livrets réglementés, soit 36% et seulement 20% ont été investis sur des produits à plus long terme, à savoir 10% en assurance vie et 10% en bourse.

En revanche, il n’est pas du tout certain que cette épargne Covid se retrouve entièrement dans la consommation, ni l’inverse sur de l’épargne, sur le long terme. En fait, près de 60% des épargnants déclarent qu’ils vont consacrer leurs épargnes aux loisirs, vacances et consommation, alors que 42% déclarent qu’ils vont placer leur argent sur le long terme.

Selon des sondages récents sur la population française, 89% des ménages envisagent d’épargner davantage et ce, quelque soit leur profil soit deux points de plus qu’avant le confinement. Selon les chiffres de la BCPE, 38% des Français estiment que leur épargne de précaution n’est pas suffisante pour faire face à la crise ou aux difficultés à venir.

En outre, la crise du Covid 19 ainsi que le confinement sont venus chambouler et modifier les habitudes de consommation. Une conséquence directe : les Français épargnent davantage que d’habitude. Entre mars et avril, les Français ont engrangé 45 milliards d’euros. Selon une enquête réalisée par la BPCE, cette tendance ne semblerait pas s’arrêter avec le déconfinement. En effet, suite à la crise sanitaire liée au Covid 19, plus d’un quart des interrogés souhaitent renforcer leur épargne de précaution. Malgré le recul du pouvoir d’achat, l’aspiration à l’épargne reste forte.

Sur la période de confinement en France, les versements sur les livrets A et LDDS ont battu des records. Le total des versements a dépassé les 5 milliards d’euros, pour le seul mois de mai 2020, contre seulement 1,61 milliard d’euros en mai 2019. En tout, la collecte enregistrée sur ces livrets, depuis le début de l’année est de 22,4 milliards, contre 16,6 milliards d’euros sur toute l’année 2019. Face à l’incertitude, les Français ont donc choisi de placer leur argent sur des supports non-risqués.

Aujourd’hui, en France, seul l’immobilier est le mieux placé pour  convaincre les ménages patrimoniaux d’investir à long terme, car la mémoire de l’immobilier a su résister aux trois dernières crises des marchés financiers, faisant disparaître la période 1991-96 d’effondrement du prix des logements de cette mémoire collective.

Les raisons de leur immobilisme

Aujourd’hui, près de 4 Français sur 10 n’ont confiance en personne pour placer  leur épargne. Cet immobilisme des Français, concernant la gestion  de leur épargne pendant cette crise sanitaire, trouve son origine dans leur manque de confiance. En effet, 39% des Français sondés, affirment ne faire confiance à personne pour les conseiller sur la gestion de leurs placements financiers.

S’agissant du conseil, seules 16% des personnes qui ont été interrogées déclarent avoir accès à un professionnel  dédié à la gestion de patrimoine. De même, les détenteurs de produits à risque et les épargnants avec un patrimoine financier de plus de 75.000 euros sont ceux qui ont le plus recours à ce genre de services.

En somme, c’est une minorité d’épargnants qui confirment avoir eu le sentiment d’être accompagnés depuis le début de l’épidémie du covid- 19 et, 20% des interrogés regrettent de ne pas avoir eu de conseil spécifique pendant cette période.  Cette dernière a été critique pour toutes les parties de par la vision floue de l’avenir, l’incertitude, le stress liés à la situation sanitaire actuelle…

Le renforcement de la gestion 100% en ligne

La présente chute rapide et forte des places boursières inquiète les épargnants. En fait, avec le manque de confiance et d’accompagnement, ils se montrent de plus en plus intéressés par les outils de gestion et leur épargne en ligne. Selon les derniers chiffres, 81% des épargnants valident le modèle full digital pour la gestion de leur épargne en ligne.

Par ailleurs, la situation particulière liée à la crise ainsi que le confinement ont permis à 12% des Français de réaliser à quel point, consulter et pouvoir gérer leurs épargnes en ligne, en toute autonomie et sécurité, était indispensable, tandis que 8% des interrogés déclarent s’être familiarisés, avec succès, avec cet outil, soit 20% de nouveaux convertis à l’épargne en ligne.

Ceux-ci rejoignent les 61% d’épargnants qui étaient à l’aise avec la consultation et la gestion de leur épargne en ligne. En gros, un peu plus de 8 Français sur 10, approuvent complètement le modèle 100% digital pour gérer les placements financiers.

En somme, c’est avec l’avènement des crises que la dématérialisation des services s’impose. La pandémie du Covid-19 a poussé les épargnants et acteurs financiers a adopté les moyens de gestion en ligne. Ces derniers leur ont permis de rester à jour avec leurs situations financières, la gestion de leur patrimoine financier, gagner plus de temps dans la réalisation des différentes transactions et d’éviter le contact avec leurs conseillers.

Conclusion

En somme, la crise du Covid-19 et le confinement ont incité les Français à moins consommer et pour certains à épargner plus. De même, le comportement des épargnants a évolué durant cette période, le rapport à l’épargne a changé et le contexte incertain, a influencé certaines décisions.  Pour leur part, les livrets d’épargnes ont rencontré un grand succès pendant le confinement avec des collectes records sur les mois de mars, avril et mai. De même, l’épargne retraite comme étant un produit destiné à préparer son avenir, a aussi connu un regain d’intérêt. L’immobilier reste malgré les circonstances l’un des placements privilégiés des Français qui n’ont pas abandonné leur projet d’achat, pendant le confinement.

Par ailleurs, il est important de noter que le réinvestissement de l’épargne dormante des Français est le plus grand défi que s’est imposé le gouvernement pour pouvoir relancer l’économie. Alors si les chiffres parlent d’eux-mêmes, il faut maintenant trouver des méthodes permettant d’inciter les épargnants à desserrer les cordons de la bourse et des marchés financiers.

Ce qui reste sûr, c’est que toutes les crises, quelque soit leur nature ou leur gravité, viennent à l’improviste et s’imposent en chamboulant tout le paysage financier, économique et social. Ce qu’il faut avoir,  c’est le sens de la gestion ainsi que la construction des plans de sortie de crise qui deviendront en post-crise, des leçons à garder pour en profiter dans l’avenir.

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impact du covid sur l'immobilier en France
Finance, Non classé, Réduire ses impôts, Seminar

Impact du Covid sur le marché de l’immobilier en France

  • Simon Dubois
  • 10 juillet 2020

La crise actuelle du Coronavirus nous pousse à poser plusieurs questions sur l’avenir des économies mondiales. Elle génère naturellement des craintes mais aussi de l’espoir car entre le capitalisme d’avant et celui d’après Covid il faut tout repenser.

En outre, le Covid19 n’est pas une simple parenthèse dans nos vies, ses différentes conséquences sur les plans social et économique sont remarquablement lourdes. En effet, depuis sa première apparition en Chine, en décembre 2019, le Corona virus a bouleversé la planète. Cette maladie infectieuse qui est qualifiée de pandémie par l’Organisation mondiale de la santé (OMS) a des répercussions profondes sur la santé des populations, l’économie, les industries et les transports mondiaux. En effet, il s’agit de la plus grande crise sanitaire qu’ait connue la France depuis un siècle.

Avec la crise du Covid 19 qui a touché le monde entier, plusieurs personnes ne doutent pas des effets négatifs qu’aurait cette pandémie sur les différents marchés et particulièrement celui de l’immobilier. Toute une panoplie de questions se pose sur les fluctuations des prix, le développement de l’offre et de la demande ainsi que les mesures à adopter pour la relance du secteur en France.

I. Quel impact sur les prix des biens immobiliers

Avec la présente crise sanitaire, les ménages se demandent si les prix de l’immobilier vont être impactés ? Est-ce qu’ils connaîtront des hausses ou des baisses ? Selon des experts, avec le confinement exigé, la demande des Français, vis-à-vis des maisons avec jardin est croissante, chose qui pourrait faire monter les prix mais il y’a des villes où les prix vont se maintenir, notamment la capitale Paris. De même, avec la conjoncture actuelle, un grand nombre d’urbains se sont retirés en périphérie des villes pour pouvoir bénéficier d’un meilleur cadre de vie surtout que le télétravail s’est généralisé. De même, il va y avoir un avant et un après dans les envies en immobilier. En effet, les grandes villes avec les beaux appartements peuvent faire moins rêver que les petites maisons avec jardin.

Par ailleurs, une remarque générale s’impose : avec la situation actuelle les propriétaires des biens immobiliers sont de plus en plus pressés de vendre leurs biens qu’il y’a deux mois avant le confinement, chose qui les pousse à baisser significativement et rapidement les prix de vente.  Autre élément important à souligner, avec cette crise sanitaire qui s’est produite d’une façon inopinée, les revenus des ménages français sont négativement impactés ce qui s’est répercuté d’une façon néfaste sur leur niveau de vie. Une telle situation poussera automatiquement les vendeurs des biens immobiliers à baisser les prix pour pouvoir vendre, surtout si le propriétaire est pressé de liquider son bien.

Selon une récente étude réalisée par « SeLoger », 39% des interrogés ont affirmé que le confinement est le bon moment pour acheter alors que 46% n’arrivent pas à se positionner à ce sujet.

En effet, cette hésitation à la sortie du confinement en France est un réel phénomène compte tenu de l’expérience bouleversante vécue auparavant. Les différents projets d’achat ont beaucoup évolué à la sortie du confinement avec une appétence remarquable pour les petites villes. De même, les envies d’espace

extérieur et de maison sont également plus développées surtout que le télétravail nécessite de passer plus de temps chez soi.

II. Vers un allègement des conditions d’acquisition et de transaction

Avec la crise du Coronavirus qui a touché plusieurs secteurs, dont l’immobilier, qui a reculé de 88% en avril dernier, soit la même baisse que l’hôtellerie et la restauration. De ce fait, il était nécessaire de procéder à l’adoption de certaines mesures permettant de le relancer. En effet, la facilitation de l’accès aux crédits de logement particulièrement les conditions d’octroi qui prennent en considération les effets de la crise ainsi que les différentes conditions nécessaires à l’acquisition des biens immobiliers et les modalités de transaction entre acheteur et vendeur s’avèrent d’une énorme importance. La facilitation des démarches administratives relatives à la vente et l’achat du bien immobilier. De même, pour mieux dynamiser le secteur, le gouvernement français a autorisé à partir du 11 mai dernier, l’organisation des visites de biens pour booster la demande devant une offre abondante.

III. Quelques mesures adoptées par l’Etat

Il ne faut surtout pas le nier, le secteur de l’immobilier est un acteur important du développement économique de la France. Avec l’actuelle crise sanitaire, les agences immobilières ont été très touchées par la baisse de la demande suite à la régression du pouvoir d’achat des ménages souffrant de la dégringolade de leurs revenus. Comme chaque Etat et son rôle dans le redressement économique, la France a adopté quelques mesures pour aider ce secteur à se lever notamment : la publication d’une batterie d’ordonnances et de décrets qui devront soutenir ce secteur parmi les plus fragilisés par cette crise sanitaire, la dématérialisation de la signature de tous les actes afin de permettre leur continuité, l’annulation du mois tampon adopté par ordonnance le 25 mars et qui permettrait de prolonger l’instruction des permis de construire et le droit de préemption des collectivités.  De même, fin 2019, le gouvernement français avait demandé aux banques d’être plus strictes et d’accorder plus de prêt aux ménages qui dépassaient un taux d’endettement de 33%, en effet avec les circonstances actuelles, cette décision a été revue afin de faciliter aux acquéreurs l’accès aux crédits bancaires dédiés à l’immobilier.

IV. Quel avenir pour l’immobilier en période post-covid ?

Il est vrai que c’est trop tôt pour pouvoir mesurer les conséquences  de la crise du Covid 19 sur les différents marchés et particulièrement celui de l’immobilier. Néanmoins, cela ne nous empêche pas de tenter de se projeter dans l’avenir et voir comment les comportements des acheteurs et vendeurs vont évoluer.

Après le déconfinement, l’achat immobilier que ce soit pour une résidence principale ou un investissement locatif demandera plus de confiance en l’avenir ainsi que de la visibilité sur les revenus et les charges à venir. En revanche, même après ce déconfinement, le Coronavirus sera toujours présent, il faudra encore du temps pour trouver des solutions durables permettant de vivre tout en limitant les risques. En effet, et malheureusement, la vie ne pourrait pas reprendre son cours normal comme si de rien n’était. Dans une telle situation, la règle est très simple, baisse de revenus est égal à moins de pouvoir d’achat, chose qui est logique économiquement parlant.

Par ailleurs, pour prévoir l’avenir de l’immobilier en France plusieurs questions s’imposent notamment : si le chômage partiel permet de tenir le coup de nombreux salariés, combien de professions libérales voient leurs revenus chuter ? Ceci impactera sans aucun doute leur pouvoir d’achat en biens immobiliers. De même, parmi, les acquéreurs potentiels,  quelle solvabilité auront-ils ? En effet, la capacité d’achat des ménages devrait baisser dans l’ensemble, beaucoup se sont déjà écartés du marché immobilier par des prix trop élevés, le potentiel d’acheteurs avec des moyens financiers suffisants va se réduire.

L’investissement en immobilier n’est pas très porteur en cette période critique. Pourquoi ? Le risque d’une hausse des impôts et de charges en tous genres par l’Etat n’incitent pas à investir dans une maison ou un appartement surtout pour ceux qui doivent prendre des risques au niveau de leur endettement pour cette fin.

D’autres acheteurs pensent que l’attentisme pourrait être plus grand qu’il est assez probable d’assister à des baisses de prix des logements dans les mois à venir. Si c’est le cas, il n’a y’a aucune raison de se presser d’acheter maintenant,

autant attendre que demain cela soit moins cher et donc moins difficile à réaliser.

Ainsi, même si on devrait globalement assister à une forte baisse du nombre de personnes qui veulent acheter de l’immobilier en cette période, la présente tendance pourra être un peu nuancée par ceux qui pensent que l’immobilier est une valeur refuge et qui voudront en acheter rapidement dès qu’ils le pourront.

V.  Conclusion

Il est visible que nous sommes qu’au début de cette crise sanitaire du Covid 19, mais nous pouvons tout de même comprendre qu’elle provoquera des changements non négligeables sur le marché de l’immobilier en France sur le moyen et long terme. Les avis sont différents sur l’avenir de ce marché dynamique et porteur ainsi que ses répercussions sur l’économie en général, mais ce qu’il faut savoir c’est que cette pandémie n’est pas sans conséquences néfastes sur le pouvoir d’achat des ménages chose qui impactera sans doute la demande sur les différents  biens immobiliers. Le rôle de l’Etat est aussi primordial dans le soutien des secteurs souffrant et la réalisation de l’équilibre socio-économique. Beaucoup d’inconnus et des conséquences connaîtra le marché immobilier français. Le moins que l’on puisse dire c’est que les années à venir vont être délicates sur le plan économique en France comme dans de nombreux pays. Souhaitons que les dégâts cessent le plus rapidement possible aussi bien pour la santé physique de tous que pour la santé économique du pays.

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Finance, Réduire ses impôts

La gestion de patrimoine en période de crise

  • Simon Dubois
  • 12 juin 2020

En cette période exceptionnelle de crise sanitaire du Covid 19, une bonne gestion de patrimoine s’avère d’une grande nécessité. Avoir un gestionnaire de patrimoine efficace et réactif est d’une grande importance. Objectif: réussir à se prémunir de ce genre de risques inopinés qui peuvent nuire à votre patrimoine en entier.

Chez Alric patrimoine, la gestion de tous vos fonds ainsi que le pilotage de vos investissements peuvent être fait à distance. Nos conseillers sont toujours à vos côtés pour vous accompagner dans vos choix et vos projets.

L’objectif principal d’Alric patrimoine est de proposer une gestion optimisée et efficace. En effet, notre groupe de part son indépendance et ses différents partenaires pourra vous proposer de diversifier vos solutions notamment assurantielles, comptes-titres, retraite…

Une gestion active et très qualitative

En outre, même en cette période de crise sanitaire, Alric patrimoine vous propose une gestion sur-mesure de vos actifs vu que chaque personne qui nous sollicite a un objectif précis, un horizon déplacement ainsi qu’une situation différente. Dans le détail, plus vous avez du temps de coté plus nos gestionnaires auront la possibilité d’aller chercher de la performance dans le temps sur des types d’actifs pouvant être parfois volatils. Pour sa part, la notion du risque est importante dans les différents choix que nos conseillers en gestion de patrimoine feront. En effet, l’allocation qui vous sera proposée sera toujours adéquate avec votre profil de risque. De même, nos gestionnaires de patrimoine auront toujours tendance à vous préconiser des actifs et des typologies de fonds différents notamment des fonds immobiliers, des futurs … En outre, une gestion active et très qualitative sait très bien s’adapter à l’univers d’investissement en fonction de votre intérêt ou non à la prise de risque.

Par ailleurs, vu que l’économie actuelle évolue sans cesse, la gestion des actifs suit. Différents éléments sont faits d’une façon rigoureuse et régulière chez Alric Patrimoine pour que nos conseillers puissent avoir des clés de réflexion sur les arbitrages que nécessitent vos contrats. Cet arbitrage a une panoplie de raisons notamment sécuriser des gains,trouver des opportunités de marchés et limiter la baisse. Cette gestion active et bien réfléchie apprécie la valorisation de vos actifs. Nous,entant que gestionnaire, nous vous faisons bénéficier de toute une batterie de solutions complémentaires présentes sur le marché. Celles-ci vous permettent de diversifier vos enveloppes financières et de profiter des avantages de chacune des solutions.

Digitalisation complète

Avec Alric Patrimoine, vous pouvez bénéficier de tous ces services sans bouger de chez vous. Aujourd’hui, la plupart des acteurs économiques du marché ne vous permettent pas de travailler à distance, Alric Patrimoine vous le permet, en effet, la plupart de vos enveloppes sont transférables et gérables vous permettant ainsi de reprendre la gestion de vos actifs en toute sécurité.

En pratique, si vous souhaitez nous confier la gestion de vos actifs,vous avez deux principales alternatives: revendre vos actifs peu rentables et les repositionner en adoptant la bonne stratégie ou transférer vos actifs déjà gérés par Alric Patrimoine. S’agissant de cette dernière alternative, les gestionnaires d’Alric Patrimoine sont prêts à vous accompagner en vous proposant une digitalisation complète de vos comptes titres ainsi que de vos enveloppes épargne retraite. Nous nous occupons également de vos transferts et ouvertures de comptes. Tout cela pourra se faire via notre intermédiaire, vous n’avez même pas besoin de solliciter votre gestionnaire.

Chez Alric patrimoine, nous vous proposons des métiers multiples et notre vision de gestion est fortement bénéfique pour votre patrimoine.Nous nous occupons de la création de patrimoine, la maîtrise de votre fiscalité etc…

Multiplication des leviers de performance pour une rentabilité assurée

Chez nous, vous aurez une vision complète et claire de votre patrimoine et vous pourrez multiplier les leviers de performance pour une rentabilité assurée ainsi qu’une sérénité d’esprit. En nous déléguons la gestion de vos actifs, nous nous occupons de votre patrimoine dans son intégralité.

De part son indépendance et son expertise, Alric Patrimoine ne vous propose pas seulement une solution mais plutôt vous accompagne dans la prise de décisions en relation avec la gestion de votre patrimoine soit le créer, le valoriser ou le transmettre. Objectif: avoir un accès plus large aux supports présents sur le marché permettant ainsi une bonne gestion de vos actifs.

Pour nous et en cette conjoncture actuelle, la valorisation d’épargne est d’une grande nécessité, c’est en effet l’occasion ou jamais de s’intéresser à son épargne et de prendre les bonnes décisions, les gains seront assurés sur le long terme. De même, en ce contexte actuel où la rapidité prône, ce qui motive nos gestionnaires est principalement l’horizon de placement ainsi que la gestion de vos enveloppes retraites.

Une période de forte volatilité

En somme, nous vivons actuellement une crise sanitaire d’ampleur mondiale. Les différentes projections ne sont pas du tout évidentes à anticiper et les experts ne peuvent pas prédire le futur scénario économique. Dans cette conjoncture actuelle, le meilleur moyen de protéger son patrimoine est de construire une stratégie qui répond aux objectifs de l’investisseur. En effet, cette planification permet de ne pas être impacté par le comportement qui accompagne toute cette période de crise sanitaire. Celle-ci est déterminante de vos choix, ainsi la bonne compréhension de la notion rendement/risque est importante.

En cette période difficile nous avons fait un constat. Avant la crise du Covid19, les rendements des dettes d’Etat et des dettes privées étaient remarquablement faibles et n’offraient pas un rendement satisfaisant.En revanche, aujourd’hui, les politiques monétaires souples qui devraient normalement perdurer permettront d’emprunter à des taux toujours bas mais en contrepartie les fonds euros ne gagneront pas en performance. Cependant la dette privée est devenue de plus en plus attractive. L’anticipation par le marché du risque de faillite des entreprises est fortement excessive et mène à un écart de prix redevenu compétitif.

De même, au début de la crise, les bourses ont plongé en raison de la perte de confiance des opérateurs qui ont vendu en grande quantité leurs actions. Conséquence? Une baisse vertigineuse de tous les indices suivie d’une première reprise liée aux annonces des banques centrales. En cette période de forte volatilité, il faut dire qu’il est impossible de prédire si nous avons atteint le point d’entrée le plus bas ou si nous connaîtrons encore une nouvelle correction. Mais ce qui est sûr, c’est que vous pouvez faire appel à tout instant à votre gestionnaire pour une meilleure protection de tous vos actifs. Alric Patrimoine est toujours à votre écoute et vous accompagne dans tous vos projets.

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statut lmnp
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Statut LMNP, un tremplin pour optimiser votre fiscalité !

  • Simon Dubois
  • 10 avril 2020

Le statut LMNP est un statut fiscal qui régit la location de logements meublés et occupé à titre de résidence principal. La location meublée consiste principalement à louer de manière habituelle ou non des locaux, chambres ou appartements directement habitables par le locataire. Ce dispositif s’adresse principalement aux particuliers qui désirent diversifier leur patrimoine tout en percevant des revenus sous forme de loyers. En effet, l’objectif sera par exemple de préparer leur retraite ou de développer leur patrimoine. De même, l’acquisition d’un bien immobilier neuf ou ancien donnera accès à une fiscalité plus avantageuse. Sont concernés par le statut LMNP tous les contribuables qui ont des recettes annuelles brutes de la location qui n’excèdent pas 23.000 euros TTC.

Comment définir le statut LMNP ?

Le statut LMNP est l’abréviation commune de loueur meublé non professionnel. Il consiste à louer de manière habituelle ou non des locaux, chambres ou appartements directement habitables par le locataire. Le statut LMNP permet au propriétaire ou bailleur de profiter d’un cadre fiscal souple et avantageux avec des revenus locatifs moins taxés. En pratique, l’administration fiscale applique un abattement de 50% sur les revenus générés. Pratiquement, l’investisseur locatif en LMNP consiste à acquérir un bien immobilier et à le mettre en location. Les différents revenus générés par cette location bénéficient d’une fiscalité plus douce grâce à l’abattement forfaitaire de 50% appliqué directement. Dans le cas ou le bien fait partie d’une résidence de services, le propriétaire peut cumuler les avantages fiscaux avec ceux de l’amendement Censi-Bouvard. Quid de la gestion d’un investissement LMNP ? Il existe deux types de gestion directe et indirecte. Cette dernière comprend deux principaux cas : la gestion en mandat et la gestion en bail commercial. En effet, la gestion en mandat consiste en la présence d’un prestataire de services qui s’occupe de l’ensemble des démarches pour le propriétaire moyennant des frais, c’est souvent une agence immobilière qui a une carte pour faire la gestion immobilière. La gestion en bail commercial quant à elle se base sur une société tierce qui prend à bail toute la résidence quand il s’agit de résidence de services ou qui prend à bail tout le local commercial pour en faire son activité. Par ailleurs, la gestion directe est la plus connue, c’est en fait le propriétaire qui fait sa publicité pour trouver des locataires qui les sélectionne par la suite et fait les baux. Il encaisse également les loyers et gère les différents problèmes.

Quels sont les avantages du statut LMNP ?

La location meublée a toute une panoplie d’avantages pour le bailleur. En effet, l’avantage principal est la maitrise de l’imposition pour les revenus locatifs qui varie en fonction du statut d’imposition choisi. D’autres qualités du statut LMNP peuvent être cités notamment les revenus générés sont peu fiscalisés, une meilleure rentabilité qu’avec la location nue, le bail pour une location meublée est moins contraignant que pour une location nue et la récupération de la TVA réglée lors de l’acquisition. Par ailleurs, l’objectif de l’investissement en LMNP n’est pas d’en profiter personnellement. En effet, comme tout investissement locatif, le propriétaire n’a pas pour projet d’y habiter mais de le louer pour pouvoir améliorer sa propre situation  financière en réduisant ses impôts et en se constituant un patrimoine. De même, le statut de loueur en meublé non professionnel peut être accessible financièrement à beaucoup de contribuables. En pratique, il est tout à fait possible d’acheter une chambre dans une résidence étudiante pour 30.000 ou 40.000 euros. En outre, les meublés ont la possibilité de bénéficier d’un cadre juridique de plus en plus souple avec un bail écourté permettant ainsi de rompre plus facilement avec un locataire négligeant ou qui créé des problèmes. Et donc l’investissement en LMNP permet à l’investisseur de réaliser des revenus locatifs seulement taxés à 50%, une gestion de la location facilitée grâce à un exploitant, un patrimoine immobilier générant une plus-value à la revente ainsi qu’une réduction fiscale de 11% du prix d’achat s’il s’agit d’un bien intégré dans une résidence de services.

En revanche, il existe toute une batterie de contraintes du statut LMNP. Le bien acquit ne pourra être habité par le propriétaire à l’inverse d’un investissement immobilier classique. Il est aussi important de bien choisir le projet. En effet, certains gestionnaires peuvent faire défaut, il est donc indispensable de choisir un gestionnaire fiable et solide.

Quelle fiscalité pour le statut LMNP ?

Les différents revenus qui sont issus de la location meublée non professionnelle sont imposés et seront considérés comme des bénéfices industriels et commerciaux. En revanche, il est possible de faire le choix entre deux régimes d’imposition dans le cas où les revenus sont inférieurs à 32.000 euros.

Le premier régime est le Micro-BIC : il est adopté quant les revenus en provenance du bien sont inférieurs à 32.000 euros. Dans ce cas aucune charge ne sera déductible mais le revenu net imposable sera calculé suite à un abattement de 50%. Ce régime est donc intéressant si les charges ne dépassent pas 50%.

Le second régime quant à lui est le BIC réel : Il est obligatoire pour les revenus qui sont supérieurs à 32.000 euros, il sera nécessaire de tenir une comptabilité car des charges sont déductibles notamment les intérêts d’emprunts, les frais de notaire, la taxe foncière et d’habitation, les assurances, les travaux  de répartition et les amortissements du bien et des travaux.

Prenons l’exemple d’un bien immobilier qui a une valeur de 100.000 euros. Imaginons que ce bien immobilier génère un revenu de 5.000 euros par an. Il a une taxe foncière, des charges copropriété de 500 euros. Alors si on opte pour le régime micro-BIC, on va non pas déclarer 5.000 mais plutôt 2.500. Or, hors location saisonnière nous avons un abattement de 50%. De ce fait, nous avons, 5.000*50% =2.500. Si on est en location saisonnière on va déclarer 1.450.  Cela est le revenu fiscal, soit 2.500 ou 1.450 alors que le bénéfice est le revenu moins les charges. Finalement la différence est le gain fiscal qu’on va faire. On est taxé que sur 2.500 ou 1.450 selon le cas au lieu de 4.500. Et on est taxé sur ce revenu à la tranche marginale d’imposition.  

Prenons maintenant le deuxième cas, on prend le même appartement 100.000 euros qui rapporte les mêmes revenus et a les mêmes charges. On va le déclarer au réel cad qu’on va déduire au réel les charges réellement constatés. On va prendre 5.000 on déduit les 500 des charges et taxe foncière, les déplacements, les travaux ainsi que toutes les autres charges qui sont relatives au bien.

En somme, en adoptant le régime du micro-BIC on est taxé à hauteur de 2.500 ou 1.450 selon qu’on est en location saisonnière ou pas et en régime réel on n’est taxé qu’à 500, cad 5 fois moins qu’au micro-BIC.

Globalement, on peut déduire que comme il y’a des frais de comptabilité éventuellement de la charge foncière des entreprises ou si vous êtes en location saisonnière en gestion directe, il faut au moins avoir 4.000 euros de revenus locatifs pour que ce soit intéressant et biensur il vaut au moins être dans une tranche à 15% parceque si vous ne payez pas d’impôts ça a peut d’intérêt d’être au régime réel.

Les conditions d’éligibilité du statut LMNP ?

Afin de pouvoir bénéficier du cadre fiscal du statut LMNP, l’investisseur et le bien loué doivent répondre à un certain nombre de conditions notamment acheter un logement décent et le louer meublé au sens de la loi, réaliser moins de 23.000 euros de recettes annuelles au titre de l’activité de loueur en meublé ou moins de 50% de ses revenus globaux à partir de cette activité et ne pas être inscrit au registre du commerce et des sociétés.  

Les types de logements éligibles 

Quid des biens éligibles au statut LMNP ?

  • Les résidences de tourisme :
    celles-ci sont généralement composées de différentes chambres ou d’appartements qui sont destinés à accueillir des vacanciers tout au long de l’année ou de façon saisonnière. De même des services peuvent être rattachés comme des infrastructures sportives ou un service de restauration…
  • Les résidences d’affaires :
    Ces résidences sont mises à la disposition du personnel d’affaire qui sont en déplacement et généralement qui sont situées proches des zones d’activités. La demande sur ce genre de logement est grandissante dans les grandes villes.
  • Les résidences étudiante :
    Ces résidences sont exclusivement destinées aux étudiants qui recherchent un logement doté d’équipements particuliers. Elles sont habituellement proches des zones d’enseignement. Par exemple la France a pour objectif de multiplier par 2 le nombre de ces biens pour pouvoir atteindre la barre des 680.000 chambres cette année.
  • Les résidences sénior :
    Ces résidences ne sont pas médicalisées contrairement aux établissements d’hébergement pour personnes âgées dépendantes. En effet, les infrastructures permettent de faciliter le quotidien des personnes autonomes à la retraite. Les logements adaptés sont mis à la disposition des résidents et des services d’aide sont proposés. Ce genre de logement peuvent être retrouvés au cœur des villes permettant ainsi aux seniors de conserver la mitoyenneté avec leurs commerces et d’autres services. En prenant en considération le vieillissement de la population et l’allongement de l’espérance de vie, ce marché présente un fort potentiel.
  • Les établissements d’hébergement pour personnes âgées dépendantes:
    Ce genre de résidences propose des prestations médicalisées ainsi qu’une aide au quotidien aux personnes âgées dépendantes. Dans le détail, un personnel de santé est présent auprès des résidents pour les accompagner dans leur fin de vie. Ces établissements sont généralement situés en périphérie des villes.
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investir en loi pinel
Réduire ses impôts

Investir en loi Pinel: les 8 étapes majeures

  • Simon Dubois
  • 18 février 2020

Investir dans l’immobilier peut s’avérer lucratif et très attrayant. Vous pouvez, en effet, diversifier votre portefeuille d’investissement existant et constituer une source de revenus supplémentaires. L’investissement immobilier est, d’ailleurs, plus performant que le livret A, les actions, les obligations d’Etat, les Sicav monétaires, l’assurance vie et l’or, et ce depuis 20 ans. C’est ce qui ressort de la dernière étude du site Meilleurtaux, au cours de laquelle ce dernier a comparé la rentabilité desdits placements. En effet, la volatilité d’un placement immobilier demeure très faible et sa rentabilité élevée. Le problème est que de nombreux nouveaux investisseurs ne savent pas où, ni comment investir dans l’immobilier, notamment en ce qui concerne le dispositif Pinel. La loi Pinel, entrée en vigueur le 1er septembre 2014, vise à relancer la construction immobilière locative en offrant des déductions fiscales aux propriétaires. 

Découvrez les étapes à suivre pour tirer le meilleur profit de votre investissement immobilier en Pinel.

L’audit Patrimonial

L’audit patrimonial est essentiel à la mise en place d’une stratégie personnalisée. Un audit patrimonial peut se révéler très intéressant, dans la mesure où il vous permet d’élaborer un bilan de votre situation personnelle, professionnelle et financière, de manière à opter pour la solution à même de vous permettre d’optimiser votre patrimoine et d’atteindre vos objectifs. Pour ce faire, il convient d’analyser, dans un premier temps, vos différentes données patrimoniales et d’effectuer, par la suite, un suivi patrimonial régulier. Objectif : mieux s’organiser pour faire fructifier vos actifs.

Beaucoup de particuliers n’apprécient pas le potentiel de leur patrimoine, à sa juste valeur. Si tel est votre cas, alors sachez qu’un spécialiste peut vous faire découvrir des outils ou des dispositifs que vous ignoriez, comme la loi Pinel, notamment.

La recherche du bien

Pour bénéficier du dispositif Pinel, le logement doit être acquis neuf auprès d’un promoteur ou d’un constructeur. L’appartement peut être acquis en VEFA (vente en l’état futur d’achèvement). Les particuliers peuvent également construire leur maison ou transformer un logement ancien en logement neuf, en loi Pinel.

Gardez à l’esprit que vous êtes en quête d’un bien destiné à être loué. Partant de ce constat, vous devez rester pragmatique et ne pas céder au coup de cœur. Votre bien doit être bien situé. Privilégiez les secteurs qui présentent un intérêt pour différentes catégories (étudiants, fonctionnaires, etc.). Naturellement, il faut privilégier les quartiers proches des établissements d’enseignement, des administrations, des commerces, des points d’attraction touristique, etc.

La présence des infrastructures et des commodités, nécessaires à la vie de tous les jours, sont parmi les points importants à considérer. Ainsi, le bien choisi doit être situé à proximité des moyens de transport, des commerces, des établissements de santé, des écoles, etc. Si le quartier est en pleine expansion, n’hésitez pas à vous renseigner sur les éventuels projets urbains qui y sont prévus. Enfin, prenez le temps de découvrir le quartier, son ambiance, prenez-y un café, discutez avec les commerçants pour vous faire votre propre idée !

La recherche du financement

De manière générale, les banques acceptent de financer les investissements locatifs, à plus forte raison lorsqu’ils sont appuyés par un dispositif de défiscalisation, en l’occurrence le dispositif Pinel. Toutefois, il convient de respecter une règle d’or : ne pas dépasser le seuil des 33% d’endettement, en comptant les mensualités du nouveau prêt immobilier nécessaire. Pour sa part, la banque ne manquera pas de déterminer la rentabilité locative. L’octroi d’un prêt immobilier génère le bénéfice d’une assurance décès-invalidité, laquelle assure une protection à la famille de l’emprunteur-investisseur en cas de besoin.

Dans tous les cas, le choix du financement d’un bien immobilier, en loi Pinel, est une étape cruciale qui peut nécessiter le recours à des professionnels de l’immobilier ou du crédit, afin de mener à bien son projet.

Dans la plupart des cas, un bien en Pinel se finance de la manière suivante :

  • Le locataire finance le bien grâce au loyer à hauteur de 47%
  • L’état finance le bien à hauteur de 21%, grâce à la réduction d’impôt sur 12 ans
  • L’apport personnel peut s’élever à 32%

L’actabilité

Les contribuables qui choisissent d’investir, dans le cadre du dispositif Pinel, sont nombreux à confondre la date de l’acte notarié et, la date de calcul de la réduction d’impôts, en loi Pinel.

En effet, les commercialisateurs de projets immobiliers neufs mettent parfois en avant la date d’actabilité du produit immobilier, en plus de la date de livraison. Par exemple : Appartement T2 neuf à Montpellier, éligible loi Pinel, livrable 2020, actable immédiatement !

Or ce qu’il faut savoir, c’est que cette date d’actabilité ne doit être prise en compte, par le contribuable, qu’en cas de changement de loi. Par exemple, si la Loi Pinel venait à être changée pour s’appeler, par exemple, loi Denormandie en 2020, sans effet rétroactif, seuls les logements actables en 2019 pourraient continuer à bénéficier de la loi Pinel, et ce peu importe la date de livraison. Hormis ce cas de figure, la date d’actabilité n’a pas de réel impact sur le contribuable.

La recherche d’un gestionnaire

La plupart des propriétaires confient la gestion locative à une tierce entité, à laquelle revient la responsabilité de s’occuper intégralement de la location du logement acheté neuf ou, construit dans le cadre de la loi Pinel. La gestion locative présente de nombreux avantages pour l’investisseur, puisque ce dernier n’a à s’occuper d’aucun problème inhérent au logement. Il peut ainsi se contenter de récupérer les loyers et payer, le cas échéant, les réparations du logement. Pendant toute la durée de la location, c’est le gestionnaire qui entre en contact avec le locataire.

Le fait de confier la gestion de son logement à un gestionnaire présente un autre avantage et non des moindres. Le dispositif Pinel prévoit des déductions fiscales pour tout propriétaire qui engagerait un gestionnaire. Outre cet avantage, le propriétaire d’un logement, loi Pinel, a droit à des garanties locatives visant à sécuriser davantage son investissement en loi Pinel.

Cela dit, il est indispensable de savoir choisir le bon professionnel pour pouvoir profiter pleinement de tous ces avantages. Consultez vos proches qui ont déjà eu affaire à un gestionnaire immobilier offrant des prestations de qualité. Vous devez également vérifier sa disponibilité et, sa capacité à trouver des solutions adéquates dans les situations d’urgence notamment. Notez, enfin, qu’un gestionnaire immobilier est rémunéré en pourcentage sur le loyer mensuel. Ce taux varie de 6% à 10% en fonction du nombre des biens et de leur type. Certains professionnels préfèrent une tarification par heure.

Livraison du bien Pinel

La date de livraison prévue, et plus particulièrement la DAT (date d’achèvement des travaux) fournie par le promoteur, est la date qui vient « lancer le décompte » de la réduction d’impôts. C’est cette date qui est prise en compte par les services des impôts pour calculer l’avantage fiscal de l’acquéreur Pinel.

La date de livraison correspond notamment à la date prévue pour la remise des clés. L’appartement est alors achevé et, est prêt à être connecté aux réseaux d’eau courante, d’électricité et de gaz. Le promoteur informe l’acquéreur, par courrier, de la date de livraison de son bien. Deux solutions se présentent dans ce cas :

  • L’acquéreur se déplace et réceptionne lui-même son logement
  • Il demande au gestionnaire, à qui il aura signé un mandat d’environ 3 mois avant la livraison, de lui indiquer un expert qui s’occupera de la réception à sa place.

La mise en location

Certaines conditions sont à respecter dans le cadre de la loi Pinel pour la mise en location du logement :

  • Le bien doit être loué pendant au moins 6 ans, prolongeable sur 9 ou 12 ans, dans les 12 mois qui suivent sa livraison
  • Le bien doit être utilisé comme habitation principale par locataire
  • Le revenu fiscal du locataire doit être conforme aux plafonds de ressources de la loi Pinel
  • Le loyer mensuel par m² ne doit pas être supérieur à un plafond fixé par décret.

En cas de non respect de l’une de ces conditions, l’administration fiscale pourrait remettre en cause l’avantage fiscal. Pour éviter ce risque, il convient de faire appel à des professionnels de la gestion locative.

La déclaration

Pour pouvoir prétendre à la réduction d’impôt, dans le cadre d’un investissement Pinel, l’investisseur est tenu de déclarer la location à l’administration fiscale lors de sa déclaration de revenus. Si le bailleur a perçu des loyers au cours de l’année précédente (loyers de 2019 déclarés en 2020), il devra remplir une déclaration de revenus fonciers, via le formulaire n° 2044. Il est également appelé à renseigner le formulaire n° 2042-C pour déclarer son investissement Pinel. En outre, il devra s’engager à louer le bien sur une période de 6 ou 9 ans, en remplissant la déclaration 2044-EB lors de la première année Pinel.

L’investisseur doit se munir de toutes les pièces justificatives nécessaires, à savoir, une copie du bail de location et une copie de l’avis d’imposition N-2 du locataire fourni par le gestionnaire.

Conclusion

Forte du succès de son dispositif, depuis son introduction dans le cadre de la loi de Finances 2015, la loi Pinel a été récemment reconduite jusqu’en 2021. Le dispositif ne devrait pas subir de grands changements en 2020, pour le plus grand bonheur des investisseurs qui souhaitent tirer profit de ses nombreux avantages. On peut néanmoins s’attendre à ce que des directives du gouvernement viennent resserrer certaines zones du dispositif.

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A la découverte de la Loi LMNP
Finance

A la découverte de la Loi LMNP

  • Simon Dubois
  • 31 janvier 2020

L’activité de «loueur meublé non professionnel» (LMNP) consiste à mettre en location un ou plusieurs biens meublés. Il est possible d’exercer cette activité en direct ou de confier sa gestion à un exploitant professionnel qui assure au propriétaire du bien, des revenus garantis sur une longue durée. De même, que cette activité soit exercée par la personne elle-même ou par un exploitant, le statut LMNP donne accès à des régimes fiscaux intéressants qui permettent de développer le patrimoine immobilier, tout en neutralisant son impact fiscal. Ces régimes fiscaux sont principalement le régime micro-BIC qui permet de n’être imposé que sur la moitié des recettes si le montant des recettes est inférieur à 70.000 euros HT et, le régime réel qui permet de percevoir des revenus peu ou pas fiscalisés par le jeu des déductions de charges et des amortissements pratiqués.

Qu’est-ce que le LMNP ?

LMNP, signifie “loueur meublé non professionnel”. 

C’est un régime fiscal qui est très avantageux pour le contribuable d’un point de vue fiscal, pour réaliser un investissement en immobilier locatif. De même, le LMNP est un investissement immobilier en meublé le plus souvent en résidence de services, que ce soit dans un bien neuf ou dans un LMNP ancien acquis. En pratique, le Loueur en meublé non professionnel désigne aujourd’hui un investissement immobilier permettant de bénéficier du statut de loueur en meublé non professionnel.  Cela peut recouvrir deux grands types de biens : des appartements classiques loués sous le statut de meublé, c’est en effet typiquement le cas des studios loués aux étudiants. La principale difficulté c’est qu’il faut tout gérer soi-même : trouver le bien, gérer le locataire, payer les entretien. Le deuxième type désigne les appartements en résidences services. En effet, celles-ci sont des résidences offrant en plus d’un logement, des services à leurs locataires comme le cas des résidences d’étudiants, de tourisme ou d’affaires.  

Par ailleurs, l’investissement LMNP passe par trois principales phases :

La phase de financement :

Dans le cas où le contribuable fait recours à un financement par crédit, le résultat comptable de l’activité LMNP est le plus souvent négatif du fait de la déductibilité des intérêts d’emprunts et des différents frais d’assurance de prêt. De ce fait, il n ‘ y a pas d’imposition et, les amortissements LMNP non utilisés sont reportés dans la limite de la durée pour une utilisation ultérieure.

La phase de rendement :

Une fois le crédit partiellement remboursé, les intérêts d’emprunts diminuent et l’activité de location LMNP devient excédentaire. Les amortissements LMNP sont utilisés pour pouvoir diminuer ou annuler le bénéfice comptable et fiscal. De même, lorsque l’amortissement de l’exercice n’est plus suffisant, le stock d’amortissement constitué sur les années précédentes, va être utilisé afin d’annuler ou de diminuer considérablement le résultat comptable et fiscal. Grâce à cette technique comptable, les revenus LMNP sont très peu fiscalisés jusqu’à épuisement des amortissements.

La phase d’arbitrage :

Lorsqu’il n y a plus d’amortissement LMNP disponible, deux principales solutions s’offrent à l’investisseur : opter pour le régime du micro-BIC ou revendre le bien considéré. Cette dernière solution permet à l’acquéreur de bénéficier de la même fiscalité avantageuse avec déduction de l’amortissement LMNP, c’est donc un argument favorable pour le propriétaire pour vendre lorsqu’il a épuisé ses amortissements. S’agissant de la première solution, à savoir le régime micro BIC, jusqu’en 2017, il était important d’attendre que les biens en résidences de services aient été soumis 20 ans au régime de TVA car le régime micro BIC et celui de la TVA étaient incompatibles.

Comment se déclarer loueur meublé non professionnel ?

Pour se déclarer loueur meublé non professionnel, il faut que l’intéressé déclare la création de son activité, auprès du centre des formalités des entreprises (CFE) ou du greffe du tribunal de commerce et ce, dans un délai de 2 semaines. De même, il existe trois principales démarches administratives à suivre pour pouvoir commencer une activité de loueur en meublé non professionnel. Il faut bien choisir son régime fiscal de déclaration; déclarer son début d’activité et lever l’option pour le régime réel simplifié.

Comment fonctionne l’amortissement en LMNP ?

Le statut de loueur meublé non professionnel (LMNP) permet d’appliquer un amortissement LMNP linéaire et par composantes sur l’acquisition. L’amortissement comptable d’un investissement consiste en l’étalement de son coût sur sa durée d’utilisation. De même, l’amortissement est une charge fiscale qui s’ajoute aux autres charges et permet de réduire ou, d’annuler le résultat imposable et l’imposition qui peut en résulter. En pratique, dans le cas d’une location meublé, l’investisseur peut amortir 100% de la valeur hors taxe de l’immobilier, du montant des frais d’acte, de la valeur hors taxe du mobilier et des frais d’agence. Par ailleurs, l’amortissement est linéaire sur des durées spécifiques à chaque poste : 5 à 10 ans pour les meubles et, 25 à 40 ans pour l’immobilier et les différents frais d’acte.

Techniquement parlant, dans la fiscalité LMNP, elles sont déductibles, les charges liées à l’investissement plus les amortissements, soit : les intérêts d’emprunt, les primes d’assurance, la taxe foncière, les charges de copropriété, les honoraires du cabinet comptable, les frais kilométriques pour aller visiter le bien et les amortissements.

Quel type d’impôt sur les revenus locatifs ?

Pour rappel, les revenus locatifs sont des recettes qu’un particulier retire de la mise en location d’un bien immobilier et sont donc imposables, comme n’importe quelle autre recette perçue par un contribuable. En France, les loyers subissent deux types de fiscalités : l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux. Tous les deux sont calculés selon les loyers imposables. En effet, les prélèvements sociaux sont de 17,2% et le taux d’impôt sur le revenu dépend de la tranche. De même, si le montant des revenus locatifs est supérieur à 15.000 euros, les revenus locatifs sont soumis à l’impôt sur le revenu et, il faut bien les déclarer.

Quels types de meubles faut-il pour une location meublée ?

Avant tout, il est important de souligner que la location meublée diffère de celle vide, par le fait qu’un locataire puisse y vivre, manger et dormir sans avoir à acheter d’équipement. En effet, les locataires de ce genre de logements sont généralement en période provisoire comme les étudiants, les stagiaires, etc.

Par ailleurs, la location meublée répond à des règles précises en raison de ses équipements. Le régime fiscal est aussi différent par rapport à celui d’une location classique. En effet, les revenus qui sont tirés d’une location meublée sont considérés comme des bénéfices industriels et commerciaux et, non comme des revenus fonciers.

La location meublée doit contenir au minimum une literie, un dispositif d’occultation des fenêtres dans les pièces destinées à être utilisées comme chambres à coucher, une table et des sièges, des étagères de rangement, des luminaires et du matériel d’entretien ménager adaptée au logement. S’agissant de l’espace cuisine, il doit contenir un four ou micro-ondes, des plaques de cuisson, un réfrigérateur, un congélateur, des ustensiles de cuisine et de la vaisselle. Rappelons que si le logement contient plusieurs pièces, elles doivent être toutes équipées de meubles adéquats. Dans le cas où une pièce est équipée et une autre est vide, la location pourrait être qualifiée de “vide”.

Par ailleurs, en plus des équipements précités, le bailleur a le droit de compléter l’ameublement et, la décoration du logement afin d’en améliorer le confort. De ce fait, il est très courant que le logement soit équipé d’un lave-linge, télévision, tapis, miroir, cafetière, bouilloire, coussins, horloge, etc.

Comment bénéficier de la réduction d’impôts avec la loi Censi-Bouvard, à travers le LMNP

Le statut de loueur meublé non professionnel est cumulable avec l’avantage fiscal du mécanisme Censi-Bouvard. Néanmoins, il ne sera pas possible d’amortir un bien pour lequel l’investisseur a bénéficié de la réduction d’impôt Censi-Bouvard. De même, ce dispositif s’adresse principalement à des contribuables qui payent moins de 3.000 euros d’impôts, dont le taux marginal d’imposition ne dépasse pas les 14%. En effet, cette solution permet de développer son patrimoine avec l’aide d’une réduction d’impôt avec un investissement initial dont le coût est moins important qu’une opération en loi Pinel.

L’objectif d’une telle opération est de se constituer un patrimoine avec un budget limité et de préparer sa retraite avec un effet de levier grâce, à l’économie d’impôt réalisée et au financement. Notons que le dispositif Censi-Bouvard permet de bénéficier du remboursement de la TVA et d’une réduction d’impôt de 11% de la valeur du bien hors taxe sur neuf ans. De même, le montant est plafonné à 300.000 euros par an. Par ailleurs, si le montant de la réduction d’impôt dépasse celui de l’impôt à payer, ce dernier doit être reportable durant 6 ans. La réduction d’impôt commence l’année de l’achèvement de l’immeuble.

Dans le cas où la TVA est récupérée, les loyers sont assujettis à la TVA et le bien doit être conservé pendant 20 ans. A défaut, une quote-part de la TVA doit être remise à l’administration fiscale. De même, l’investisseur qui souhaite faire une donation du bien avant les 9 ans, perd l’avantage fiscal et doit impérativement rembourser les réductions d’impôt au fisc.

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Les Objets d'arts et biens précieux: quelle assurance habitation souscrire ?
Assurance vie

Les Objets d’arts et biens précieux : quelle assurance habitation souscrire ?

  • Simon Dubois
  • 10 janvier 2020

Introduction

Les bijoux et autres biens précieux sont généralement couverts par un contrat d’assurance habitation. Il existe des dispositions et des montants de garanties spécifiques pour mettre les objets précieux à l’abri de tout incident, vol ou autres dommages. Il faut néanmoins s’interroger sur ce que les assureurs considèrent comme un objet précieux ou de valeur ainsi que sur les astuces qu’il faut appliquer pour mieux les assurer.

1 Qu’est-ce qu’un objet d’art et un bien précieux ?

Un objet d’art ou bien précieux est un article qui possède une valeur marchande élevée. Il est qualifié de précieux du fait de sa rareté ou de sa composition. Pour leur part, les assureurs entendent par «biens précieux» les bijoux, métaux précieux, les pièces d’horlogerie ou de joailleries composées de métaux précieux ou de pierreries. Peuvent aussi être inclus les objets en ivoire, les pierres fines montées sur des bijoux ou des pierres précieuses. Les assureurs déterminent les objets précieux par une liste de biens et par la valeur minimale que le bien doit avoir pour rentrer dans la catégorie «objets précieux». Ces listes ne sont pas les mêmes chez tous les assureurs, en effet, chaque assureur à ses propres critères pour définir un bien précieux.

2 Quelle est la différence entre objets précieux et ceux de valeur ?

Les biens de valeur rassemblent les peintures, les œuvres d’art, les collections de livres rares et anciens, le mobilier ancien et les pierres précieuses. Pour leur part, les biens de valeur regroupent les lingots d’or, les bijoux et les accessoires en métaux précieux comme l’or, l’argent, le platine ou l’ivoire. L’ensemble des biens et objets précieux est garanti jusqu’à concurrence d’un plafond qui est déterminé en fonction de la valeur de l’ensemble de vos biens mobiliers détenus dans le logement assuré.

3 Comment faire leurs estimation, inventaire et authentification ?

Par ailleurs, il est fortement recommandé de procéder à l’estimation de ces biens, qu’ils soient précieux ou de valeur. Comment ? L’estimation pourra être faite par la personne elle-même en se référant au prix d’achat de chacun de ces objets. Dans le cas où ces biens proviennent d’un héritage, leur propriétaire peut les faire estimer aux enchères par un commissaire-priseur. En effet, en plus de son rôle d’organisateur de ventes aux enchères, il se tient à la disposition des personnes intéressées et ce en toute confidentialité pour estimer la valeur des biens. De même, l’intéressée pourra aussi faire appel à un expert. Ce dernier atteste de la valeur des biens. Il est important de noter que ces objets doivent être réévalués régulièrement pour pouvoir suivre l’évolution de leur prix par rapport au marché. La compagnie d’assurance a la possibilité de demander à l’intéressée de procéder à l’estimation des biens à chaque renouvellement de contrat d’assurance habitation.

Par ailleurs, il est préférable, voire impératif de dresser un inventaire complet des biens précieux. Comment ? Il faut que le propriétaire des articles prenne plusieurs photos de chaque bien, tout en s’assurant que toutes les particularités soient visibles puis, il faut qu’il rédige une description de l’objet (poids, forme, composant, couleur…). De même, dès qu’une personne acquiert une nouvelle pièce, il faut conserver précieusement ses certificats d’authenticité, factures et attestations d’expert, en les numérisant ou en faisant des copies conservées.

Parallèlement à l’estimation et à l’inventaire, il est essentiel de faire appel à un expert pour authentifier et expertiser les biens et biens précieux. En effet, cet élément n’est pas obligatoire mais très important afin de pouvoir prouver la valeur des biens que la personne possède et être ainsi certain que l’assureur remboursera le montant voulu et non seulement une partie. C’est une manière pratique pour faire estimer les bijoux hérités des parents dont il est rare de conserver les factures.

4 Comment assurer ses objets d’art et biens précieux ?

Il existe plusieurs possibilités qui changent en fonction de la valeur des bijoux et, de la couverture dont la personne souhaite bénéficier. Dans le cas d’une assurance habitation classique, il est tout à fait possible, pour l’assuré, de s’adresser directement à la multirisque habitation qui fournira une extension de garantie afin d’assurer les bijoux et biens précieux dont dispose la personne. Cette méthode d’assurance a des avantages et des inconvénients. Concernant ces derniers: les bijoux ne sont assurés que pour un certain pourcentage de leur valeur. En cas de sinistre l’assuré doit présenter, à son assureur, des justificatifs qui prouvent la valeur des bijoux. Une simple photo ne suffit surtout pas car il est difficile d’estimer avec précision la valeur de l’objet.  S’agissant des avantages, le coût de l’assurance est moins élevé et il n’y a aucun besoin de démarcher les assureurs ou, de souscrire à plusieurs contrats. En revanche, même en souscrivant à l’option «bijoux et biens précieux», l’assurance habitation comprend beaucoup d’exclusions dont : la garantie vol des bijoux est suspendue pendant les périodes d’inhabitation à compter d’un certain nombre de jours d’absence fixé, par an, selon l’assurance, généralement entre 30 et 60 jours. De même, les sinistres et vol de bijoux qui sont situés dans une dépendance ne sont pas couverts même si l’option «vol en dépendance» est souscrite. Autre exclusion, les bijoux ne sont pas assurés pendant leur transport, en effet, certains contrats proposent une option vol par agression au cours d’un transport, d’un dépôt ou d’un retrait dans un établissement bancaire.

5 Quelle démarche en cas de vol de ses objets d’art et biens précieux ?

En cas de vol d’un objet d’art ou bien précieux, l’assuré doit déclarer le vol à l’assureur par lettre recommandée dans les deux jours ouvrés. De même, la liste des objets volés, avec leur estimation, doit être adressée à l’assureur ainsi que le récépissé de la déclaration de vol qui a été faite au commissariat de police ou à la gendarmerie. 

En gros, en cas de vol, il faut que l’assuré justifie la valeur du bien, pour les :

  • Bijoux, il est fortement conseillé de conserver les factures d’achat
  • Œuvres d’art : une expertise réalisée par un professionnel est requise
  • Un inventaire notarié pour les objets acquis par héritage
  • Fournir des photos qui aideront à évaluer la valeur de l’objet volé

En outre, deux cas de figure existent dans ce volet : lorsque le vol est découvert et lorsque les objets volés sont retrouvés. Dans le premier cas, l’assuré doit aviser les autorités de police et déposer une plainte, il doit aussi déclarer le vol à l’assureur, par une lettre recommandée et ce, dans les deux jours ouvrés. La liste des objets volés avec leur estimation doit être adressée à l’assureur ainsi que le récépissé de la déclaration de vol qui a été faite au commissariat de police ou à la gendarmerie. Pour le second cas, si les objets sont retrouvés avant le paiement de l’indemnité, l’assuré doit les reprendre. Cependant, s’ils ont subi des détériorations, les différents frais engagés pour les remettre en état seront pris en charge par l’assureur. Si ces objets sont retrouvés après le paiement de l’indemnité, l’assuré a la possibilité de reprendre ses objets et restituer à l’assureur l’indemnité qui lui avait été versée pour régler le sinistre. 

6 Les objets d’arts et biens précieux : quels types de placements financiers rentables en faire ?

L’art (tableaux ou sculptures…) peut être un excellent placement. En revanche, deux principales précautions sont à prendre. Il ne faut pas investir dans ces biens d’une partie du patrimoine financier c’est-à-dire entre 5 et 10% maximum. Si la personne n’est pas un connaisseur, il faut qu’elle fasse appel à un professionnel. Il faut savoir tout de même que les œuvres d’art ont été épargnées par les différentes crises économiques des 20 dernières années, de ce fait, elles sont devenues une valeur refuge. 

Quels sont donc leurs principaux atouts ? Un bon rendement à long terme et une fiscalité douce avec une dimension culturelle qui attire les acheteurs.

Notons que depuis mai 2017, la réglementation des placements financiers atypiques a progressé. En effet, toute structure qui commercialise auprès du large public un produit tout en mettant en avant une perspective de rendement doit absolument faire valider un document d’information auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF). Cette dernière lui attribue un numéro d’enregistrement.

Il faut dire que les fonds d’investissement dans l’art ne sont pas à la portée de tous. En effet, la mise minimale s’élève à 125.000 euros chez Sgam Al Art Fund et, elle peut grimper à 500.000 euros chez d’autres fonds, avec des rendements considérables, sur 10 ans Ils excèdent souvent 10% l’année. Aujourd’hui, chaque fonds diversifie ses actifs à sa manière, en privilégiant l’art moderne et contemporain. Le seul inconvénient qui reste à souligner est la frustration de ne pas pouvoir profiter personnellement des œuvres d’art qu’elles soient des tableaux ou autres. 

Conclusion

Selon les spécialistes, l’investissement dans l’art est beaucoup plus rentable que les marchés financiers. Actuellement les œuvres d’art permettent de réaliser un retour sur investissement intéressant sur le long terme. Il est possible d’espérer un rendement annuel de plus de 10% pour les œuvres dont la valeur est supérieure à 100.000 euros. En revanche, si ce marché présente un risque limité, il faut être prudent car ce genre d’investissement a ses propres règles qu’il est utile, voire indispensable, de connaître et de maîtriser.

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Sandrine
Sandrine

Un bon article, continue et bon courage équipe Alric Patrimoine

Labon
Labon

Enfin un super bon article pour apprendre la Loi en Normandie

Sarah
Sarah

Merci auteur pour votre effort, Je veux savoir qu'est le plus effectif entre la Loi Normandie et Loi Pinel ?

Eve Leroy
Eve Leroy

Merci Alric infiniment pour votre liste ci-dessus que j'avais besoin

Eric Dumon
Eric Dumon

Merci Groupe Alric pour cet article,

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